สถานบัน NIDA, ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET), บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เคดับบลิวไอ จำกัด (KWIAM)

ห้อง co-working space, bloomberg subscription

การศึกษานี้มีจุดมุ่งหมายที่จะสร้างพอร์ตการลงทุนในตลาดหุ้น SET100 ของประเทศไทยที่สมดุลระหว่างผลกำไรและความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ โดยใช้โมเดลการลงทุนแบบหลายปัจจัยที่มีพื้นฐานบนกรอบงาน Fama-French Five-Factor Model เสริมด้วยสไตล์และปัจจัยทางเศรษฐกิจ เชิงนี้จะช่วยสร้างพอร์ตการลงทุนที่สามารถสร้างผลกำไรสูงสุดในขณะที่จัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพภายในบริบทของตลาดหุ้นไทยได้อย่างเหมาะสม

This study aims to construct an investment portfolio within Thailand's SET100 equity market that balances returns and risks effectively. It achieves this by using a multi-factor investing model based on the Fama-French five-factor framework, supplemented with style and macroeconomic factors. Through this approach, the research seeks to create a portfolio that maximizes returns while managing risks appropriately within the specific context of the Thai equity market.

Objectives include assessing historical factor performance, analyzing risk-return relationships, exploring economic variables' impact, and evaluating factor rotation strategies, with implications for investment strategies and policymaking in Thailand.

This study is motivated by the intricate nature of the Thai equity market and the inadequacies of traditional models in capturing its complexities. It seeks to fill a gap in the literature by developing multifactor investing models tailored to the Thai context, building upon the Fama-French five-factor model and integrating additional factors like style and macroeconomic variables. Through this, the research aims to enhance the model's explanatory power, providing investors with a robust decision-making tool.

-